A股市场整体表现分化，上证指数走势持续疲软，市场情绪偏向谨慎。在一片调整氛围中，科技信息板块却异军突起，再次展现出强劲的韧性和成长潜力，成为市场瞩目的焦点。江苏天鼎结合市场动态与行业基本面，对此现象进行深入解读。

一、市场整体环境：沪指承压，结构性机会凸显
当前，受宏观经济数据、外部环境不确定性及部分权重板块调整等因素影响，上证指数在关键点位附近震荡徘徊，上行动能略显不足。市场成交量未能有效放大，投资者观望情绪较浓，整体呈现存量博弈格局。在这种背景下，资金更倾向于寻找具备高景气度、政策支持明确且成长性突出的细分领域进行配置，从而催生了显著的结构性行情。

二、科技信息板块“雄起”的驱动逻辑
科技信息板块的再次走强，并非偶然，其背后有多重利好因素支撑：

1. 政策强力护航：国家层面持续强调科技自立自强，对集成电路、人工智能、云计算、大数据、工业软件等关键领域给予前所未有的政策与资源倾斜。“十四五”规划及相关产业政策为科技行业的长远发展奠定了坚实基础，创造了良好的制度环境。
2. 产业趋势明确：数字化、智能化转型已成为全球经济发展和产业升级的核心引擎。无论是企业端的数字化转型需求，还是消费端对智能终端、应用创新的追求，都为科技信息产业提供了广阔的市场空间和持续的成长动力。
3. 业绩与估值匹配度提升：经过前期调整，部分优质科技信息公司的估值已回归至相对合理区间。与此行业龙头及细分领域领先企业凭借技术壁垒和市场份额，仍保持着较快的业绩增长，其投资吸引力在震荡市中得以凸显。
4. 资金偏好切换：在市场风险偏好有所降低时，具备长期成长叙事和明确发展路径的科技成长股，往往能吸引避险资金和长期配置资金的关注。板块内部分公司在关键技术上取得突破，也激发了市场的做多热情。

三、细分领域机会展望
在科技信息这一大范畴内，机会可能进一步向细分赛道集中：

• 半导体与集成电路：国产替代逻辑长期存在，设备、材料、设计等环节的突破值得持续跟踪。
• 人工智能与算力：以大模型为代表的AI应用落地加速，对算力基础设施的需求激增，相关产业链公司直接受益。
• 数据要素与网络安全：随着数据正式被列为生产要素，数据资产化进程及相关安全体系建设带来新的产业机遇。
• 工业软件与智能制造：制造业升级的核心支撑，政策扶持力度大，渗透率提升空间广阔。

四、投资策略与风险提示
江苏天鼎认为，投资者在关注科技信息板块机遇的也需保持理性：

• 注重基本面：优选行业景气度高、公司治理优秀、技术实力扎实、业绩增长确定性强的标的，避免纯粹的概念炒作。
• 把握节奏：板块内部轮动较快，宜采用逢低布局、分批投资的策略，避免追涨杀跌。
• 警惕风险：需关注全球科技竞争格局变化、行业技术迭代风险、部分领域估值偏高等潜在不确定性。市场整体流动性变化及宏观经济走势也会对板块产生影响。

****
尽管沪指短期走势疲软，但市场从不缺乏结构性亮点。科技信息板块的再次“雄起”，深刻反映了中国经济转型升级的内在需求与资本市场的敏锐嗅觉。对于投资者而言，深入理解产业趋势，精研个股基本面，方能在波动的市场中把握科技成长带来的长期价值。江苏天鼎将持续跟踪市场与行业动态，为投资者提供专业的分析与参考。